作为全球最发达的经济体之一,加拿大相对宽松的上市条件和灵活的交易制度,为暂时那些不满足纳斯达克等证券交易所上市条件,又希望能够通过长期资金市场迅速壮大自身的中小企业打开了另一扇全球化融资大门。
华谊信资本深切明白中小企业渴望借助长期资金市场实现企业进一步扩张的强烈需求,也一直在探索国内企业赴加上市的可行性,今天,我们就为大家伙儿一起来分享一个更适合中小企业境外上市的模式——加拿大CPC模式以及目前华谊信资本完全掌握的CPC壳资源信息。
CPC全称为“Capital Pool Company”,即“资本池公司”,是多伦多证券交易所创业板市场独有的上市模式,将传统的IPO流程一分为二,先人为制造出一个干净的“壳公司”,上市募集资金后,再通过并购合适的标的,使实体企业能以最小的成本上市,是较为成熟的长期资金市场两步走方案。
同为资金注入的干净壳公司,但相较于声名在外的纳斯达克的SPAC模式,CPC作为专为中小型新兴企业创立的上市模式,则显得“低调”许多,不仅上市周期短,对并购企业体量要求也相比来说较低,相较于SPAC动辄上亿的估值要求,10万加元起步的CPC投资规模就显得“亲民”许多,更适合那些无法达到SPAC要求又想快速在长期资金市场实现融资的中小型企业。
在此,华谊信资本还特别整理了目前我司掌握的10家市值不同、行业不同的CPC壳公司,希望能与您的企业匹配成功。
通过上述图表,我们显而易见,作为中小企业登陆长期资金市场的独有模式,CPC市值规模相比来说较低,平均募集资金在70万加元左右,对并购企业行业限制也较少,所以我们大家都认为CPC模式更适合国内营收规模不大、利润偏低,但是又特别迫切寻求长期资金市场资金助力的企业,且其上市成本远低于美国SPAC模式。
据华谊信资本研究发现:目前在多伦多证券交易所创业板上市的企业中,从TSXV转板TSX的上市公司中有35%前身为CPC公司,累计筹集资金超780亿加元,由此我们显而易见,CPC模式已然成为中小企业登陆加拿大长期资金市场的首选路径。
此外,由于加拿大证券委员会和美国证券交易管理委员签署过“多重管辖权披露系统(MJDS)”,允许企业在美国长期资金市场使用加拿大的文件,因此在满足交易所要求的前提下,加拿大上市公司可以在90天内完成快速转板。目前加拿大每年有30%的企业成功转板至多交所、纽交所、纳斯达克,加拿大已然成为企业进入纳斯达克和纽交所等高级长期资金市场的跳板,为中企打开了境外融资的新通道。
华谊信资本是一家专注企业境内外上市的国际公司,拥有丰富的保荐经验,曾帮助多家企业成功完成上市。2022年,华谊信资本成功帮助一家香港公司在加拿大证券市场完成上市,这是多年以来中国企业第一家在加拿大证券市场上市的公司。
如果您的企业有赴加拿大上市的想法,或者想通过加拿大上市实现转板纽交所或纳斯达克,欢迎进一步与我们接洽,华谊信资本是目前国内在加拿大市场深耕时间最久、拥有资源最丰富的上市服务机构,我们将为您提供成熟可行的实施方案,帮企业用最小的成本成功登陆国际市场。